清纯美丽的落魄歌女月容与出身富贵却被赶出家门的马车夫二和偶遇，两个人在共患难中渐生情愫，月容拜师学艺后成了戏班子的红角，被追捧的感觉让她一度迷失了自我，待她幡然醒悟，已经物是人非。重新开始的月容在商人刘明德的指引下来到上海，寻求成为电影明星的梦想，当事业正一步步走向巅峰的时候，她无意发现刘明德借以发迹的原始资本竟是骗取了二和父亲留给二和的遗产……
丁二和今年二十五岁，是曾经威风八面的军阀丁司令的二公子，丁司令早逝，大太太把二和跟母亲赶了出来，丁母含辛茹苦地带大了二和却熬瞎了眼睛，一身的病，现在就靠儿子赶马车载客维持生计。 这天，为了给丁母祝寿，大杂院的邻居们合伙请了个卖唱的小姑娘，小姑娘嗓音清亮，长得又俊俏，给二和留下了深刻印象。隔天，二和赶着马车回到家里，突然发现马车里藏着一个披头散发的女孩，正是那天唱曲的女孩。小姑娘说自己叫月容
二和和巡警顿时扭成一团，月容吓得放声大哭，死死拽着二和不放，二和无奈给巡警塞了几块大洋，巡警得了二和钱，于是要他们明天再把月容送回。第二天一大早，丁母就敲开了杨五爷的门，杨五爷是梨园行的名人，在这一带很有些头脸，经过众人的努力，杨五爷终于答应收月容为徒。杨五爷出面，张三不得不收了30块钱算是月容的养育费，投师纸当场交给了五爷。 枣花的哥哥田金富在电灯公司上班，他的部门上司是一个叫刘明德的中
晚上，二和送月容回戏班子，路上月容想去逛夜市，二和猜出了她的心思，于是，二人去了夜市。在夜市上，月容看到了电影院，对电影充满了好奇，但是，二和却认为电影票贵得吓人，而把月容硬拉走，但却没有拉走月容对电影的向往。 五爷第一次带月容拜场子，拜场子时正巧碰到戏园老板给当晚演出的“角儿”刘青山分票房的红儿，月容第一次见识到“角儿”，第一次见识到“角儿”所挣的钱。而五爷却对月容说,这并不算什么，一次
