抗战前的江南风雨如晦,以蒋介石为首的国民政府不去抵抗已经占领了我东北大好河山的日寇,反在江西、福建等地大肆屠杀共产党领导的工农红军与地下党组织。一个中共地下联络站里正在开会时,被国民党的党务调查科人员杀掉卖烟的放哨员攻打了进来,双方一阵枪战,地下党员全部牺牲,联络电台也被搜出。从此苏区与江南组织联络不上了,中共上级组织决定派李华英去江南主持工作,名义上是筹措物资特派员,代号是老鱼,而真正的任务是挽
手下人来向严天业禀报说,怡和洋行的账房三个月前就病死了,那个在路卡处被接走的人用的是假身份。从手下人在监视点附近拍下的照片中,严天业发现了李华英并引起了注意。董仁告诉明小姐明熹,他帮他们卖了老宅,又置办了新房,并把剩下的钱交给明熹安排将来的生活。他安排了明熹的弟弟去南京读书,费用由他出。明熹提出请他帮忙给自己找件事做,她不愿坐吃山空,董仁便借此说要派人交给明熹一些技能本领,也好将来她为父母报仇时用
日本大佐接到手下特工人员情报,刺杀国民党部长果中平的行动失败了。其实,刺杀果部长并非大佐的真实意图,他只是借由此事逼果部长对戴林的复兴社动手,这个目的达到了。他的手下还向他提到了李华英,大佐觉得李华英在凯越公司,身份特殊,倒可以为他们所用。此时的董仁向果部长提出应彻查李华英,果部长倒认为把李华英放进鱼龙混杂的凯越公司,如果他真的是共产党,早晚会自己暴露的。再说李华英在凯越公司被潘恩任命为中国事务部